O código iRAP foi reconhecido como um indicador de segurança rodoviária em um novo Corporação Financeira Internacionaldocumento de discussão produzido por n“Indicadores-chave de desempenho social são importantes: Definindo indicadores robustos para finanças ligadas à sustentabilidade.“.
Este artigo destaca as tendências atuais na utilização de indicadores-chave de desempenho (KPIs) sociais em Finanças Ligadas à Sustentabilidade (SLF), com foco nos setores de infraestrutura e recursos naturais.
Em poucos anos, o financiamento vinculado à sustentabilidade introduziu uma nova dimensão no universo de instrumentos financeiros disponíveis para empresas e investidores. Essa nova dimensão é a seguinte: o financiamento vinculado à sustentabilidade responsabiliza tomadores e emissores por atender às expectativas das partes interessadas em relação à criação de valor social a longo prazo — e não apenas ao lucro corporativo.
As transações SLF podem ajudar as empresas a concretizar seus esforços de sustentabilidade em diversos aspectos do desempenho ambiental, social e de governança (ESG). Elas são particularmente promissoras em países em desenvolvimento, onde os desafios sociais e ambientais são imensos.
Apesar de uma desaceleração em 2022, o volume de financiamento baseado em sustentabilidade (SLF, na sigla em inglês) cresceu nos últimos anos. Em junho de 2023, as emissões globais totais de SLF ultrapassaram a marca de 1,6 trilhão de dólares, com a maioria – cerca de 85% – em empréstimos vinculados à sustentabilidade (SLL, na sigla em inglês) e os 15% restantes em títulos vinculados à sustentabilidade (SLB, na sigla em inglês). A maior parte das emissões de SLF até o momento, representando 52% do total, concentra-se na Europa e na Ásia Central. As emissões de SLF em países de baixa e média renda totalizaram cerca de 113 bilhões de dólares em junho de 2023, representando apenas 7% do total.
Com base nos dados disponíveis, cerca de 69% das emissões globais totais até o momento possuem KPIs ambientais corporativos – sendo os KPIs relacionados às emissões de carbono os mais comuns. O número de
As transações que utilizam KPIs sociais estão atrasadas, com cerca de 21% dos empréstimos com garantia de renda (SLLs e SLBs) incluindo metas sociais e/ou de governança. A maioria das transações com KPIs sociais também inclui métricas ambientais ou uso sustentável dos recursos. As transações realizadas até o momento que incluem KPIs sociais geralmente apresentam métricas de igualdade de gênero e segurança do trabalhador.
Com foco no financiamento para o desenvolvimento, este artigo explora as tendências atuais e as direções futuras da integração de métricas sociais em transações de financiamento social. Também oferece recomendações para promover o uso de indicadores-chave de desempenho (KPIs) sociais pelos participantes do mercado de financiamento social.
Dada a diversidade desses setores e a natureza evolutiva do próprio financiamento de curto prazo (SLF), este documento não pretende oferecer um guia de referência definitivo e abrangente sobre o uso de KPIs sociais em transações de SLF. Em vez disso, explora o cenário atual, analisa as questões sociais que podem impulsionar a próxima geração de KPIs e oferece insights sobre sua implementação com base nas experiências da IFC até o momento.
Há uma crescente aceitação pública do "capitalismo de partes interessadas", no qual se espera que as empresas não apenas otimizem os lucros de curto prazo para os acionistas e não causem danos, mas busquem a criação de valor a longo prazo, considerando as necessidades de todas as partes interessadas, bem como da sociedade como um todo.
O objetivo deste artigo é estimular o debate entre os participantes do mercado sobre as oportunidades e os desafios para o avanço do uso de KPIs sociais no financiamento de startups, visando criar um crescimento mais inclusivo e sustentável.
Reconhece o iRAP como uma certificação de indicador social específica do setor para segurança rodoviária, a ser explorada.
Para obter mais informações
- Baixe o Documento de Discussão
- Baixe o Estudo de Caso Global da iRAP para Investidores de Impacto – em Inglês e Português